Omdia发文称，偏光片分娩线的捏续重组以及新投资的推迟已显赫减少了偏光片的产能。字据2024年12月的最新预测，市集刻下瞻望将出现供需病笃，2024年第四季度的供需多余率仅为5%，2025年第一季度为7%。此外，由于好意思国当选总统唐纳德·特朗普提议征收关税，偏光片需求加多，使得供应病笃的情况愈加严重。

　　偏光片分娩线重组及新分娩线投资推迟

　　2024年是偏光片产能发生前所未有变化的一年。年头，由于偏光片产能的投资加多，而市集需求低于预期，市集一度遍及担忧偏光片供过于求。然则，随后新的投资想象多次推迟，现存分娩线也在不断重组。最终，偏光片行业刻下正濒临供应衰败的地点。

　　2024年12月24日，住友化学(Sumitomo Chemical)文告将其位于中国的偏光片分娩线及切片加工分娩线出售给中国偏光片制造商三利谱（002876）光电科技(Sunnypol)。这一声明的发布仅在2024年9月SDI将其偏光片业务部门出售给另一家中国公司后的一个季度。

　　首先，住友想象将其位于日本和韩国的分娩线也纳入这次出售想象。然则，刻下这些分娩线被放弃在往复以外，这一变动激励了行业的疑问。由于大部分偏光片分娩已飘荡至中国，这些分娩线的运营可能难以取得饱和的需求撑捏。因此，偏光片行业刻下密切步地住友将怎么科罚这些剩余的分娩线。

　　与此同期，三利谱在收购住友的分娩线之前，已想象进行四项新的投资。然则，刻下更有可能的是，这些收购的分娩线将替代部分新投资想象，这可能导致三利谱此前文告的想象被取消或推迟。

　　另一家主要分娩商杉金光电(Shanjin)也已推迟了多个想象中的投资方式，并关闭了一些分娩线，以晋升各分娩基地的分娩范围。由于2024年第四季度需求放缓以及此前预测中产能充足，大大齐偏光片制造商专注于最大化现存分娩线的分娩范围，而非追求进一步的膨胀。

　　图1对比了2023年第四季度预测与2024年12月矫正的产能。2024年第三季度的偏光片产能预测被下调了13%，而第四季度和2025年第一季度产能预测分歧被下调了20%和18%。

　　图1：供应预测对比——2023年第四季度预测与2024年12月矫正版

　　偏光片供需预测

　　图2清楚了基于矫正后的产能预测得出的偏光片供需情况。字据2023年第四季度的预测，市集在2024年第四季度瞻望将出现18%的供过于求，在2025年第一季度瞻望将达到25%。然则，字据2024年12月的最新预测，市集刻下瞻望将出现供需病笃，2024年第四季度的供需多余率仅为5%，2025年第一季度为7%。

　　此外，好意思国当选总统唐纳德·特朗普对于关税的最新言论导致偏光片需求加多，使得供应病笃的情况愈加严重。首先，由于部分需求被拉动至上半年，瞻望2024年下半年偏光片全体需求将疲软。偏光片及偏光片子膜制造商未预意象需求激增，一些子膜制造商以至因想象在2024年第四季度进行珍摄而对需求激增反馈渐渐。范围，尽管偏光片及子膜制造商正忙于应答随机订单，偏光片供应病笃的地点却变得愈加严重。

　　图2：供需预测对比——2023年第四季度预测与2024年12月矫正版

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